In dit hoofdstuk zullen we kort in gaan op de belangrijkste risicoparameters.

Delta

De delta van een optie geeft aan wat de waardeverandering van de optie is als gevolg van een waardeverandering van de onderliggende waarde. Een call delta van 50 geeft weer dat als de koers van het aandeel met een euro stijgt de waarde van de call met 50 cent zal stijgen.

Gamma

De gamma van een optie geeft weer wat de verandering van de delta zal zijn als gevolg van een koersverandering.

Theta

De theta van een optie geeft aan wat de de optie minder waard zal worden bij het verstijken van de tijd. Een theta van 0.10 duidt erop dat als de koers niet veranderd de optie morgen 0.10 minder waard zal zijn indien de overige variabelen gelijk blijven.

Vega

Hoe groter de bewegelijkheid (volatiliteit) van een optie hoe meer de optie waard zal zijn. De vega geeft aan wat de invloed op de waarde van een optie is indien de volatiliteit met 1% toeneemt.

Rho

De rho geeft de prijsgevoeligheid van een optie op een verandering van de rente weer.